眾所周知，機(jī)床工具行業(yè)目前共有7家上市公司，分別是沈陽(yáng)機(jī)床、秦川發(fā)展、華東數(shù)控、法因數(shù)控、青海華鼎、昆明機(jī)床和南通科技。截至目前，除了青海華鼎的半年報(bào)尚未出爐外，其余六家上市公司都先后公布了半年報(bào)，盤(pán)點(diǎn)機(jī)床行業(yè)上市公司上半年增長(zhǎng)點(diǎn)。
績(jī)優(yōu)派：沈陽(yáng)機(jī)床、華東數(shù)控
沈陽(yáng)機(jī)床是我國(guó)機(jī)床行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)代表著中國(guó)機(jī)床業(yè)的興衰。上半年沈陽(yáng)機(jī)床的表現(xiàn)可謂不負(fù)眾望。7月30日，沈陽(yáng)機(jī)床公布了2010年半年報(bào)稱，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入43.61億元，同比增長(zhǎng)78.49%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)0.53億元。
據(jù)年報(bào)分析，今年上半年，沈陽(yáng)機(jī)床的各類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，其中數(shù)控機(jī)床同比增幅高達(dá)128.82%。公司的綜合毛利率達(dá)到19.38%，比上年同期提高了3.63個(gè)百分點(diǎn)，除了普通鏜床的毛利率出現(xiàn)較大幅度下滑外，其他各類(lèi)產(chǎn)品的毛利率均同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中公司的主打產(chǎn)品數(shù)控機(jī)床的毛利率增幅最大，同比提升了4.45個(gè)百分點(diǎn)。
上半年，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2億元，是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的近4倍，這主要得益于報(bào)告期內(nèi)公司獲得了高達(dá)1.49億元的巨額營(yíng)業(yè)外收入，成為拉動(dòng)公司上半年業(yè)績(jī)大幅提升的主要?jiǎng)恿Α?br/> 記者注意到，公告中稱，上半年沈陽(yáng)機(jī)床公費(fèi)用控制能力基本持平，三項(xiàng)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)總收入的比例仍維持在17%左右，與上年同期相當(dāng)。這表明，除了由于數(shù)控機(jī)床產(chǎn)品市場(chǎng)銷(xiāo)路趨好的原因外，作為一個(gè)航空母艦型大集團(tuán)企業(yè)，沈陽(yáng)機(jī)床的運(yùn)營(yíng)控制力對(duì)其業(yè)績(jī)提升也起到了至關(guān)重要的作用。
據(jù)了解，預(yù)計(jì)2010年全年，沈陽(yáng)機(jī)床業(yè)績(jī)還將有望實(shí)現(xiàn)大幅提升。
盡管沒(méi)有沈陽(yáng)機(jī)床如此之大的產(chǎn)業(yè)覆蓋面，但是華東數(shù)控向來(lái)是機(jī)床行業(yè)績(jī)優(yōu)股行列的代表，今年上半年，華東數(shù)控實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.24億元，同比增長(zhǎng)33.25%。
華東數(shù)控公告指出，行業(yè)景氣度復(fù)蘇、市場(chǎng)需求旺盛是公司上半年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要原因。而附加值較高的大型精密數(shù)控機(jī)床檔次提升、產(chǎn)能提高也為公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)做出突出貢獻(xiàn)。1~6月，公司實(shí)現(xiàn)數(shù)控機(jī)床產(chǎn)品銷(xiāo)售金額2.61億元，較去年同期上升34.98%，毛利率也同比增加0.49%至36.81%；實(shí)現(xiàn)普通機(jī)床產(chǎn)品收入5125.51萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)74.15%，毛利率增加0.56%至14.10%。預(yù)計(jì)前三季業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可達(dá)20%~50%。
穩(wěn)定派：秦川發(fā)展
地處中原的秦川發(fā)展在我國(guó)中西部制造業(yè)崛起的浪潮中一朵閃亮的浪花。在我國(guó)機(jī)床行業(yè)里，秦川發(fā)展也是一副沉重樸實(shí)的西北漢子形象。今年上半年，這位西北漢子表現(xiàn)依然不俗，營(yíng)業(yè)收入6.67億元，同比增長(zhǎng)33%。盡管整體毛利率由去年同期的25.4%下降到22.5%，但據(jù)公司分析這主要是由于機(jī)床產(chǎn)品毛利率下降(-2.4%)、低毛利率的進(jìn)出口和原材料貿(mào)易業(yè)務(wù)上升所致。
之所以把秦川歸為穩(wěn)定派，不是因?yàn)槠錁I(yè)績(jī)不夠光鮮亮麗，而是其持續(xù)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)作用逐漸突顯，這在記者看來(lái)，長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展才能積累足夠大的爆發(fā)力。
作為秦川發(fā)展主要客戶的汽車(chē)行業(yè)，2010年上半年汽車(chē)月度產(chǎn)量增速由年初的144%下降到18%，市場(chǎng)上汽車(chē)產(chǎn)量增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)銷(xiāo)量增速，供給達(dá)到飽和。而下半年開(kāi)始，汽車(chē)生產(chǎn)商擴(kuò)產(chǎn)步伐也將開(kāi)始放緩，這使得市場(chǎng)對(duì)秦川磨齒機(jī)的需求更多來(lái)自于汽車(chē)產(chǎn)品升級(jí)。隨著汽車(chē)性能的提升，對(duì)齒輪變速箱的要求也越高，原有的滾齒機(jī)、剔齒機(jī)將逐漸被功能更全、精度更高的磨齒機(jī)取代，從而促使秦川加快步伐對(duì)磨齒機(jī)產(chǎn)品進(jìn)行改進(jìn)研發(fā)。
上半年，秦川在研發(fā)方面取得階段性成果，2009年下半年申報(bào)的四個(gè)項(xiàng)目均已取得成果。今年上半年，秦川申報(bào)了11年兩項(xiàng)國(guó)家重大專(zhuān)項(xiàng)，“數(shù)控螺旋錐齒輪磨床項(xiàng)目”和“高效、精密齒輪齒圈磨齒機(jī)項(xiàng)目”，已獲得批準(zhǔn)立項(xiàng)，預(yù)計(jì)以上項(xiàng)目將在2011年為公司帶來(lái)幾百萬(wàn)元政府補(bǔ)貼。屆時(shí)，將對(duì)秦川的技術(shù)升級(jí)帶來(lái)巨大的推動(dòng)作用。
潛力派：昆明機(jī)床、南通科技
作為沈陽(yáng)集團(tuán)旗下的另一家上市公司，昆明機(jī)床上半年的業(yè)績(jī)同樣保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，然而利潤(rùn)卻有所下降，這使得這份成績(jī)單有些看上去很美。
據(jù)昆明機(jī)床2010年中期報(bào)告顯示，上半年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入75599萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)14.15%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9404.97萬(wàn)元，同比下降15.02%；利潤(rùn)總額9309.07萬(wàn)元，同比下降27.64%。
2010年上半年，面對(duì)更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，昆明機(jī)床以開(kāi)拓市場(chǎng)、搶抓合同訂單為首要任務(wù)，加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)主流渠道建設(shè)，努力提升售后服務(wù)水平。上半年公司新增合同8.23億元，同比增長(zhǎng)51.29%。同時(shí)，昆明機(jī)床還進(jìn)一步強(qiáng)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整力度和速度，完成XH2740數(shù)控龍門(mén)鏜銑床新產(chǎn)品的試制工作，并積極認(rèn)真爭(zhēng)取和實(shí)施好國(guó)家重大專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)目，積極爭(zhēng)創(chuàng)國(guó)家級(jí)技術(shù)中心、恢復(fù)和提升臥鏜產(chǎn)品產(chǎn)能等。由此，我們有理由相信，下半年，昆明機(jī)床的成績(jī)單就不僅僅是看上去很美了。
而作為機(jī)床行業(yè)里名不見(jiàn)經(jīng)傳的南通科技則是靠地產(chǎn)等其他產(chǎn)業(yè)支撐其業(yè)績(jī)。
2010年上半年，南通科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入5.08億元，同比增長(zhǎng)341.78%，凈利潤(rùn)1.03億元，同比增長(zhǎng)133.36%。
盡管機(jī)床業(yè)務(wù)收入恢復(fù)迅速，但其業(yè)績(jī)大多靠其它副業(yè)支撐，在5.08億元上半年總收入中，數(shù)控機(jī)床收入僅為1.86億元，因此，其機(jī)床業(yè)的盈利能力有待提高。
公告分析認(rèn)為，公司數(shù)控化率同比上升了6.45個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到68.62%，但是其毛利率（10.94%）變化不大，從而影響了機(jī)床業(yè)務(wù)的盈利水平。此外，公司機(jī)床業(yè)務(wù)由于產(chǎn)品市場(chǎng)定價(jià)問(wèn)題、老廠區(qū)較為分散而運(yùn)營(yíng)成本高導(dǎo)致長(zhǎng)期以來(lái)毛利率普遍不高，自公司在完成搬遷后，數(shù)控機(jī)床的年生產(chǎn)能力從不足1000臺(tái)增加到3500臺(tái)左右，成本費(fèi)用有望進(jìn)一步降低。
從上半年的實(shí)際訂單和銷(xiāo)售情況看，南通科技數(shù)控機(jī)床尤其是加工中心的市場(chǎng)份額明顯提升，銷(xiāo)售單月增幅均達(dá)到150%的狀況有望在三季度維持，目前在手訂單4億元，預(yù)計(jì)機(jī)床業(yè)務(wù)全年接近6億元收入。
落后生：法因數(shù)控
作為惟一一個(gè)業(yè)績(jī)利潤(rùn)下降的機(jī)床企業(yè)，法因數(shù)控看上去多少有些沮喪。2010年上半年，法因數(shù)控公告稱，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.43億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1134萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1386萬(wàn)元，與去年同期相比分別下降24.66%、65.04%、51.49%。凈利潤(rùn)同比下降51.49%。
據(jù)了解，法因數(shù)控上半年訂單減少，造成中期業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大幅度的下滑主要是下游行業(yè)客戶生產(chǎn)任務(wù)不飽滿，導(dǎo)致公司訂單減少，已經(jīng)生效的合同，客戶未能按照約定的期限提貨。與去年同期相比，鐵塔數(shù)控成套加工設(shè)備銷(xiāo)售收入大幅降低。同時(shí)，大型板材數(shù)控成套加工設(shè)備合同額與去年同期相比雖然沒(méi)有明顯變化，但部分產(chǎn)品集中在第三季度和第四季度交貨，導(dǎo)致大型板材數(shù)控成套加工設(shè)備銷(xiāo)售收入較上年同期出現(xiàn)較大幅度下降。
公司還稱，面對(duì)鐵塔加工設(shè)備市場(chǎng)下滑的不利局面，公司加大了建筑鋼結(jié)構(gòu)加工設(shè)備市場(chǎng)和其他產(chǎn)品市場(chǎng)的開(kāi)拓力度，這兩類(lèi)產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入分別比去年同期有所增長(zhǎng)，在一定程度上縮小了營(yíng)業(yè)收入下降幅度。